【美股投資】美股市場的高股息ETF－Part 2

相信很多投資者在資產配置上很喜歡有股息相關的投資標的，就台股新聞也常常耳聞「高股息」的字眼，可見投資人對於「被動收入」有一定的熱誠。

但你知道嗎？除了以年為頻率做配息的台股，有些美股的ETF是每個月都固定配息！美國的股息ETF資產更在過去十年，從2009年不到200億美元，成長到2018年中期，已經超過1,700億美元。

為大家介紹七檔配息型的ETF，除了上篇提到的三檔ETF，還有下面四檔配息穩健的ETF：

4. VictoryShares US Small Cap High Dividend Volatility Weighted ETF（代號：CSB）：

投資人對小型股最大的隱憂是其波動性。就本質而言，小型股有較小市場價值、較少的收入、較少的股東等，當投資人可以投資大型藍籌股的ETF，又有誰會想要投資市場價值低於30億美元的公司呢？

但VictoryShares美國小型高股息波動率加權ETF（CSB）在針對小型股的選擇考量周到，CSB追蹤納斯達克小型高股息100加權指數，該指數的標的包含四個季度都賺錢、市值低於30億美元的500家美國公司，將其削減至100家股票，按照過去180個交易日產生的波動率對股票進行加權，當股票波動率越低，其權重越高。由於波動率與ETF的股息支付等條件，前十大持股中，金融類股標的相當多，占約24％，其次則是工業類股（23.4％）、非必需消費類股（16.4％）和公用事業類股（10.7％）。

5. Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF（代號：FNDE）：

美國市場占世界資本市場的35％，然而，美國人的投資部位有將近75％的投資投入美國本土。接下來的三檔ETF，與前面幾檔一樣擁有高股息的誘因，主要投資於大型股，但不限於美國本土的公司。

Schwab基本面新興市場大型公司指數ETF（FNDE）投資366家公司，這些公司位於韓國、中國、台灣、俄羅斯和巴西等新興市場，FNDE有28％的投資組合投資於700億美元或更高市值的公司，僅有5％投資於價值30億美元或更低的中小型股。

不過新興市場因為美國強勢的關係，近年來遭遇較壞的景氣，但有專家認為這為投資人提供了絕佳的買入時間點。River＆Mercantile投資管理經理人Al Bryant表示：「大量新興市場公司已經改善了資產負債表，並且收益率有所提高。新興市場股票的股息收益率平均高於3％，這對持續的收益來說，是一個不錯的歷史訊號。」

6. SPDR S&P International Dividend ETF（代號：DWX）：

對於美股指數相關的ETF而言，大多數投資者都會想到2,640億美元市值的SPDR標準普爾500指數ETF（SPY），這是美國最大的ETF。相比之下，SPDR S&P國際股息ETF（DWX）就沒有這麼出名了，但是DWX僅有市值不大的缺點，其品質並不亞於SPY。

追蹤標準普爾國際高股息指數的DWX，包含100加收益最高的國際企業，這些股票要符合可持續發展和盈利成長的標準，並且最近12個月期間的每股盈餘要呈現獲利。

更重要的是，其多元投資的結果，沒有任何國家或標的可以占到投資組合的25％以上。新興市場的上限為15％，確保該ETF多樣化，在過去三年，投資人平均年回報率為10.2％，比國外大盤的平均回報率高出2.6個百分點。

7. iShares International Select Dividend ETF（代號：IDV）:

如果你是金融類股的粉絲，此檔ETF（IDV）相當適合，金融業佔其淨值31％，且標的皆位於美國以外的成熟市場。然而，值得注意的是在這檔ETF裡面，英國占25％，遠高於第二大權重的澳洲16％，以及加拿大佔6％。

與DWX一樣，IDV投資於美國境外100支股息殖利率最高的股票，但不包括房地產投資信託（REITs）和美國股票，投資組合的100支股票中，62％是大型股、28％是中型股、10％是小型股。IDV在過去十年中的年平均總回報率為12.2％，比同類投資產品高出3.3%。

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作者資料

劉 佳穎

畢業於倫敦大學院管理研究所，熱愛旅行，喜歡透過生活的細節觀察，了解時事脈動。門外漢誤打誤撞進入金融業，卻也愛上財金相關的一切，希望可以透過數字簡單說出背後動人故事。

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