高盛(Goldman Sachs,交易所代號GS)成立於1869年,是全球領先的投資銀行、證券、投資管理公司,分布於23個國家,提供廣泛的金融服務,其客戶包含:公司、財務機構、政府和個人。

高盛的組織架構和業務內容

其組織架構和業務內容主要分為:

投資銀行

投資銀行提供財務諮詢服務給公共和私人部門,並幫助公司籌集資金以加強和發展業務。

機構客戶服務

提供金融產品、籌集資金和管理風險,提供股權、貨幣和期貨報價,提高資本市場的整體效率。

投資和借貸

通常是長期的金融服務,主要是證券、貸款、公共和私募股權證券、基礎設施和房地產。其中一些投資的錢是高盛管理的資金,另外還提供給企業客戶和個人融資及抵押貸款。

投資管理

提供投資和財富諮詢服務,幫助客戶保持、提升其金融資產,客戶包括機構、高淨值個人戶、散戶投資者,產品投資主要包括對沖基金、信貸基金、私募股權、房地產、貨幣等。

投資銀行的收入來自財務諮詢、承銷以及交易作業等;而投資管理主要來自財富投資諮詢服務,和交易服務產生的收入。

佣金和費用收入來自全球期權、期貨交易、場外交易(OTC)交易等,這類收入歸類於機構客戶服務和投資管理部門。

市場營銷收入來自利率產品、信貸產品、抵押貸款、期貨及股票產品,這類營收也歸類於機構客戶服務部門。

剩下其他收入來自綜合投資活動及提供客戶融資,這類收入歸類於投資和貸款部門。

高盛近期財務狀況

因2017年上升的投資產品價格和較小的利差,投資管理業績較前一年度好;相反地,固定收益的投資產品則呈現負面成長。

另外,2016年市場充斥政治不確定性、英國脫歐等全球性的經濟隱憂,到了2017年,全球股票市場的環境有很大改善。高盛2017年的淨收入為320.7億美元,比2016年高出5%,主要因為更高的投資銀行收入、投資管理收入和淨利息收入。

投資銀行業務淨收入,在2017年為73.7億美元,比2016年高出18%。

財務諮詢淨收入為31.9億美元,比2016年高出9%,主要是因為併購交易,2017年承銷額為41.8億美元,比2016年增加25%,主要反映槓桿融資活動和股權承銷的增加。

2017年營業費用為35.3億美元,較前一年增長3%,稅前收益為38.5億美元,比2016年高出36%。

營運支出主要受到薪酬福利、股權獎勵攤銷等影響。2017年營運支出為209.4億美元,較2016年高出3%。福利、補償支出為118.5億美元,較前一年度高出2%。非補償費用為90.9億美元,比前一年增加5%,主要受到本身增加的投資所影響,反映更高的交易費用。

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作者資料

劉 佳穎
劉 佳穎
畢業於倫敦大學院管理研究所,熱愛旅行,喜歡透過生活的細節觀察,了解時事脈動。門外漢誤打誤撞進入金融業,卻也愛上財金相關的一切,希望可以透過數字簡單說出背後動人故事。

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