【ETF 101】ETF怎麼買？五種ETF投資管道讓你一次看懂！

上一篇文章有提到：ETF 就是一種在交易所掛牌交易的基金，結構上跟基金一樣，交易方式跟股票一樣。

所以如果你知道怎麼怎麼在券商交易股票，你就知道怎麼交易ETF。不過ETF的交易管道可不只有「找券商」這樣簡單的一句話，本文會詳細整理五個可以交易ETF的管道，並且詳細分析這些管道的優缺點。

一、台股ETF：單筆交易，一次買一張ETF

台股的基本交易單位為「一張」，也就是「一千股」。舉例來說，現在「台灣50」的股價為80元，這是指每一股的價格，那麼一次如果要買一張，就是 80 X 1000 = 80,000，也就是八萬元。

所以不管你是要買一張還是一百張，只要是以「張」為單位，可以直接在券商下單進行，方式跟買台積電、中華電信、中鋼等股票一模一樣。

手續費的話，也跟股票一樣，千分之1.425，通常也會有打折，如果是電子下單，35折以下算是合理的折扣，算起來的話大概就是0.05%，每萬元大概是5元的費用，但是也通常會有最低消費金額20元。

也就是現在買一張台灣50（代號：0050），以35折計算，大概手續費是40元。但是如果要買一張台灣高股息（代號：0056），現在股價為26元，買一張只有26000元，手續費只有13元，低於最低金額，所以還是會被收20元。

二、台股ETF：定期定額，每個月固定金額買ETF

如同前面所說，台灣50現在一次買一張，得存到八萬元，對小資族來說其實是不小的金額。過去小資族要用小額資金投資ETF，比較常見的是在盤後進行零股交易，但是常常價格不理想就算了，最嚴重的問題是：零股交易量太小，想買都買不到。

所以後來金管會推動券商承作定期定額購買股票與ETF的業務，從2017年1月16日上路以來，已經開辦的券商有元大、富邦、國泰、群益金鼎、元富、永豐金、凱基…等等，最低金額大多設定為每月3000元，但是這並不是全面性開放，許多自有投信的金控券商只開放可以定期定額自家的ETF，例如富邦證券只能定期定額富邦投信的ETF（詳細清單）。

另外，這是特別約定的下單方式，所以如果戶頭裡面沒有錢，算是下單失敗，而「不會」像是一般的台股如果成交之後戶頭沒有錢就變成違約交割，所以投資人可以放心。

手續費每家券商不同，請多加比較，以上述的富邦證券定期定額為例，折扣為一折，也就是每個月定期定額一萬元，只收一元手續費，費用率只有萬分之一。

三、美股ETF：海外券商買ETF

不管你是想要投資一檔ETF解決股債配置的AOA、一檔ETF投資全球股市的VT或是最知名的SPY、QQQ，都可以直接在美國的券商開戶。美股的交易單位為一股，所以也沒有什麼購買零股或定期定額的問題。以目前SPY的股價約280美元來說，買進一股就是280美元。

對長期投資人比較不方便的就是美股ETF現在沒有定期定額方案，所以要比較麻煩每個月自己下單交易，但因為一股換算成台幣也不算小額，所以可能是以「定期定股」的方式進行，例如每個月買一股VTI（約4,500元新台幣）或SPY（約8,600元新台幣）。不過要記得，海外券商的匯款成本高，即使是每個月定期定額，最好一次就會一年左右的投資金額過去。然而，央行又有外匯管制，一次匯款超過新台幣50萬元需要申報的。

手續費的部分，現在美股的券商進入價格戰，基本上是不用手續費的，有意開戶的投資人可以參考：

【海外券商】2019年Firstrade開戶圖解：3分鐘完成！

四、美股ETF：國內券商複委託買ETF

如前面所說，海外券商的匯款成本高，所以如果你交易金額不大，海外券商未必是你的最佳選擇，加上如果你同時也交易台股ETF，可能國內券商的複委託也是一個可行的方案。

但是，相較於手續費0元的海外券商，複委託的手續費動輒35美元起跳，這是最低消費金額，如果大額還會算比例計費，一般來說要0.2%。假設你要買100股VTI，現在股價145美元，這筆交易的金額是14,500美元，0.2%就是29美元，低於35美元，所以還是要收35美元。你會發現，要超過低消還真不容易。

所以小額的投資人，就自行衡量手續費和匯款成本哪一個比較多，手續費多就選海外券商，匯款成本高就選複委託；大額且頻繁交易的投資人，還是選擇海外券商吧！但如果是大額且長期持有的投資人，複委託其實是不錯的選擇，遺產與贈與等稅務也比較好解決。

五、美股ETF：銀行的財務管理以信託投資ETF

不少銀行提供「財務管理」的服務，內容包羅萬象，從海外債券、美股、港股、特別股以及各種結構型商品，當然現在最流行的海外ETF也是其中一項。

台灣的投資人還是以共同基金為主要投資工具，所以在銀行開了理財帳戶之後，同一個帳戶要投資美股ETF也比較簡單。從實務情況來說，銀行的理財專員會推薦投資人購買並賺取佣金，上述的四個管道基本上都不會有專門的業務人員推銷，所以銀行通路的接受度其實不低。

不過請注意，當你透過銀行通路投資美股或是港股的ETF，其實是以「信託」的形式，不但手續費會比上述的通路高許多，也要額外負擔信託管理費，每家銀行的費用差異不小，投資前請務必要問清楚費用。如下面的截圖，依信託金額的3%收取，最低收費19美元，還有千分之二的信託管理費。

結語

ETF怎麼買？每個人習慣的通路不同，交易頻率和資產規模也不同，所以上述五個ETF的投資通路，其實沒有哪一個最好。但是從本文的介紹，你應該可以找到一個最適合自己的通路。先搞清楚自己的需求，就能找到最理想的通路。

如果還有任何疑問，歡迎留言討論。

想學更多ETF投資？

歡迎加入眾多學員五顆星評價的《ETF 投資全球：帶你量身打造專屬資產配置》線上課程！