本文刊登於Money錢，題為「看穿儲蓄險的真正報酬率」。
最近金管會對儲蓄險有不少的監管動作，能正視台灣特有的保險亂象是一件好事，不過其實問題在於制度，如果制度不從基礎去調整，只能說將是治標不治本。
台灣賣太多儲蓄險，根本是亂象
台灣有過半被銷售的保單都是儲蓄險（高達7400億元），但吸收了龐大資金之後卻又沒有投資商品可以買，不只造成台灣的債市、房市、ETF市場發展畸形，海外投資更是導致資金外流或是受台幣匯率波動衝擊。
為了解決這些問題，金管會將強化保險商品送審、宣告利率及銷售後管理機制。金管會主委顧立雄甚至表明，現在宣告利率喊到 4% 太高了。不過說實在的，宣告利率畢竟不等於保戶從儲蓄險所獲得的報酬率，而是是保險公司定期公告自己可以獲得的投資報酬率，端看保險公司自己的投資組合調整。
買儲蓄險的保戶知道自己的報酬率嗎？
保戶真正在乎的是自己能獲得多少的報酬率，而不是保險公司的投資績效。只是保戶通常不知道，因為現在的保單並沒有公告IRR（內部報酬率），保險業務員大多也不會算，會算也不敢算給保戶看，因為一揭露可能就會發現，原來前幾年儲蓄險的IRR甚至是負的，即便幾年後轉正了，可能也沒有真的贏過定存利率。
儲蓄險或年金險種類眾多，有的保單重視保障，所以IRR的確不理想，但是對於需要壽險的保戶來說，這種儲蓄險反而比較能提供保障。但真的需要保障，我還是建議透過定期壽險和定存分開規劃。
目前市場主流的儲蓄險其實是不重保障而重視報酬率的，因為這才是保戶的需求，只是這種保單不但保障低得可憐，連報酬率也沒有真的贏過定存，但是保戶真的知道嗎？大多數保戶購買前恐怕都沒有真的知道自己所要買的保單，每一年的IRR到底是多少，甚至也沒有真的好好看過解約金表或保單價值準備金表。其實，這就是制度問題。
保險業務員在銷售的時候，竟然拿比較高的宣告利率來誤導，保戶卻無法獲得正確的IRR進行報酬評估，當然就會買到不符自己需求的保險。
金管會如果真的要解決這個亂象，就必須要求所有儲蓄險、年金險等相關保單要公告每個年度的IRR，讓保戶取得資訊上的透明與對等。
想知道更多關於保險的基本常識？該怎麼規劃才能讓自己沒有後顧之憂？如何能讓自己能獲得應有的理賠？歡迎加入《小資族保險的第一堂入門課》線上課程！
想學更多保險？
除了閱讀台灣ETF投資學院的理財專欄，更歡迎加入《小資族保險的第一堂入門課》線上課程，以及鋒哥的好書《養錢練習：10大理財好習慣讓你有錢花》！
作者資料
- 經營「USA STOCK」財經部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，現為線上課程《小資族理財的第一堂入門課》講師與「台灣ETF投資學院」創辦人。
最新文章
ETF2021-08-25【ETF工具介紹】財經M平方的ETF專區，這樣用最專業！
ETF2020-11-23【ETF投資】國泰台灣5G+ ETF（00881）的投資策略
美股2020-11-03【美股投資】美國大選結果即將揭曉，投資人該做什麼嗎？
美股2020-11-02【美股投資】今年已新增超過 30 萬戶複委託，為何台灣投資人湧進美股？
